扛过2022年重创而幸存下来的加密货币对冲基金今年正在复苏,其中不少欣欣向荣。有些甚至预计2024年会走向辉煌。
就拿Dan Morehead的Pantera Capital来说,其为业内成立最早、规模最大的基金之一。一位了解其业绩的知情人士透露,该公司的流动性代币基金继2022年下跌80%之后,今年截至12月中旬上涨了近80%。掌管加密货币对冲基金Chainview Capital的Dan Sl***in表示,该基金继2022年下跌18%之后,2023年已经上涨了一倍。Sl***in现年31岁。
Stoka Global LP创始人N***een Choudary表示,该基金今年截至11月30日上涨了268%。该基金主投所谓的山寨币。Choudary的职业生涯始于高盛集团的科技投资银行业务。
从平均值来看,基金表现赶不上比特币2023年逾150%的涨幅,但对于这个在去年FTX倒闭之后陷入困境的行业来说,翻盘无疑是个好消息。FTX的倒闭、外加赎回潮以及难以获得银行服务,导致约三分之一的加密货币对冲基金消亡。由于市场乐观预期美国将批准直接投资于比特币的美国***交易基金(ETF),比特币价格居高不下,扛过了这场风暴的公司现在正在准备迎接更美好的2024年。
“新一轮代币狂热似乎即将来临,”Sl***in表示,并称今年加密货币市场的情绪很像三年前,当时比特币正处于向上突破并创历史新高的前夜。
一项跟踪加密货币对冲基金表现的指数显示,截至12月20日,加密货币对冲基金今年以来平均回报率为44%,而2022年为亏损52%。虽然其在彭博跟踪的29种策略中表现最佳,但仍较比特币的涨幅落后约120个百分点。根据CoinShares截至12月中旬的数据,该指数的表现也不及被动型加密货币基金,这类基金过去一年的平均回报率约265%。
不过,能够幸存下来并非易事。Galaxy Digital的VisionTrack跟踪的712家加密货币对冲基金公司中,约250家在过去一年半中关闭。
“2022年表现不佳的公司在2023年上半年遭遇大量赎回,”在Galaxy的 VisionTrack跟踪加密货币对冲基金数据的Bailey York表示。
下半年,形势开始好转,当时加密货币市场出现反弹,部分原因是投资者预计美国将批准其首个现货比特币ETF。8月份,Grayscale Investments LLC在推动比特币ETF发行的重要诉讼中获胜。York表示,主动型基金的筹资活动也在升温,新基金经理已经入市,尤其是在新加坡、香港、迪拜、伦敦和瑞士等地。
Pantera Capital旗下的流动性代币基金希望为明年的山寨币行情做好准备。山寨币即除比特币和以太币以外的代币。Pantera的投资组合经理Co***o Jiang在接受***访时表示,这是因为,从历史经验来看,在比特币上涨之后,山寨币通常在市场反弹的第二阶段表现出色。
其重仓品种之一为与去中心化加密货币***同名的代币dYdX。Jiang称,比特币和以太币加起来在该基金中的占比不到40%。
一些基金正在摆脱FTX倒闭所带来的不利影响。加密货币对冲基金Alt Tab Capital的联合创始人兼首席运营官Greg Moritz表示,他的基金有2%的资产陷于该平台,目前其索赔正在二级市场清算。
Moritz表示,Alt Tab预计该基金今年将上涨约30%,并称其基金今年比较谨慎。“为了迎接即将到来的牛市,现在我们布局超级激进,”他表示。Alt Tab管理约2,100万美元资产。
Moritz预计,加密货币市场将受到宏观和行业层面因素的共同提振,包括通胀企稳,美联储不再加息,以及比特币“减半”***,这会减少供应。
“总体而言,我们觉得今年是复苏年,”Moritz表示,“明年真的是大放异彩,值得庆祝的一年。”